134/V Höhenluft macht einsam

Nachdem sie von Ray abgewiesen wurde, plant Valerie ihre Rache: Sie trifft sich mit Rush Sanders und erwirbt dessen Anteile am „Peach Pit: After Dark“. Diese geschäftliche Transaktion sorgt für allerlei Wirbel im Freundeskreis. Während Donna Valerie gratuliert, ist Ray entsetzt. Als er Valerie später zur Rede stellt, teilt sie ihm mit, dass sie ihn feuern werde, falls er sich weiterhin weigern sollte, mit ihr zu schlafen. Ray geht nicht auf die Erpressung ein und darf daher nicht mehr im „Peach Pit: After Dark“ auftreten.

Während Clare diese Entscheidung nicht nachvollziehen kann, fällt David Ray in den Rücken und unterstützt Valerie bei ihrer Suche nach neuen Bands. Ray plant, L.A. zu verlassen und eine Tournee im Norden der USA zu spielen. LuAnn verlangt, dass er sich zuvor von Donna verabschiedet. Nach seinem letzten Auftritt im „Peach Pit: After Dark“ klärt Ray Donna über seine baldige Abreise auf. Donna ist traurig, schöpft jedoch neue Hoffnung, als Ray ihr seine Liebe gesteht.

Steve ist erbost, dass Rush das „Peach Pit: After Dark“ verkauft hat. Zwischen Vater und Sohn kommt es jedoch zur Versöhnung, als Rush Steve einen Scheck überreicht, um ihm für seine Hilfe zu danken. Während Kelly ihre Rückkehr ins normale Leben feiert, möchte Valerie Zeit mit Dylan verbringen, doch der hängt mit seinen Gedanken stets bei Kelly und weist Valerie daher zurück. Valerie hinterlässt Dylan einen Joint, den dieser jedoch nicht raucht. Stattdessen geht er zu Charlie Rollins, welchen er während seines Entzugs kennengelernt hatte, und unterhält sich mit ihm. Später bringt Dylan Valerie den Joint zurück. Im „Peach Pit“ trifft er auf Kelly und die beiden schwören sich ewige Freundschaft.

Während Andrea ihre Affäre mit Peter fortführt und dabei stets von ihrem schlechten Gewissen Jesse gegenüber geplagt wird, werden auf dem Campus der CU zahlreiche Fahrräder gestohlen. Nachdem eine Studentin am helllichten Tage vergewaltigt wurde, breitet sich Panik unter den Studenten aus. Schließlich wird Davids Kumpel und Zimmernachbar Lenny von der Polizei verdächtigt, die Tat begangen zu haben.